《关于这场世纪性危机的定性及未来发展走势》
大家下午好，今天是2020年3月21号,今天是一个关键的节点，今天的聊天呢，又变得非常重要。说好了聊天不讲课，讲课不聊天，可往往就是这样，聊天的时候需要讲讲课，讲课的时候需要聊聊天。我们一会儿准时开始，我先试一下麦，如果麦有问题，你们告诉我，谢谢大家。
大家好，今天是2020年3月21号，春分刚过。春分时节，香港这个地方倒是很有特色，春雷滚滚。一场春雨，倒不是瓢泼得那么大，一场细密的春雨，给人无限的感慨；树叶重新披上了绿色，花儿开了，春天真的是到了，而且有着不一样的感受。今天讲课呢，我们今天是聊天儿。今天的聊天，我们从故事开始聊起。
讲两个故事吧，是我的。一件事情是去年下半年的事情，去年下半年，我接到了一个机构的通知，希望我在北京的水立方做一次演讲，那个演讲会做到全球连线。总之是一个非常重要的演讲，影响非常之大，是一个重要机构，然后呢，2018年的演讲者是许小年。出于对钱，还有对名的一些敏感，我没有马上拒绝，其实我有一点点心思思啊。
晚饭的时候，我把这件事情讲给了夫人听。夫人很惊讶，说：”你为什么没有拒绝？””哦，”我说:”明天拒绝也不迟啊。”夫人放下了筷子说：”你应该现在拒绝。”我其实也挺吃惊的，因为我知道不应该被机构雇佣，不管多少钱，不管怎样的出名或者是怎样的热闹，都不应该。但我还是惊讶：为什么差这一天呢？夫人说了很重的话，其实这段话对我是蛮震撼的。
夫人说：”你去了，你到水立方了，你演讲了，你接受了别人给你的价格，你就是卢总，你拒绝了，你不去演讲，你就是卢先生。”我明白夫人的意思，她希望我是卢先生，而不是卢总。我懂，所以我放下筷子，回到电脑前面写了封拒绝的信，无条件拒绝。
夫人是家传不错的，她对钱是另外一种敏感。就是她不喜欢一个人在钱面前变得卑微，所以她对钱极为敏感，不是那种敏感，是反向的敏感。其实早在我在北京我们结婚的时候，三十多年前，有人到家里边来送礼，夫人看到有人送，拿出一个那个时候傻瓜照相机，夫人立刻就变脸色了。倒不是友谊的问题，也不是钱的问题，夫人认为这是一种不尊重。因为所有的事情应该按照正规的方式来解决，是这样的。
那天晚上呢，一菜一汤，后来夫人拿出她珍藏很久的梅洛红葡萄酒，喝了一支葡萄酒，其实很开心，因为这件事情很重要，因为，毕竟没有放弃做卢先生，差一点去做卢总。其实也不会差一点儿，我其实内心深处，知道是不可以的，不可以为地产商站台，不可以为P2P站台，不可以为一些机构去站台，这跟钱、跟荣誉没有什么关系，因为这是一个底线、原则。
另外一个故事呢，是去年年底回北京，约了我的好朋友，我这里边不能说他的名字，是我内心深处非常尊敬的一位大哥。我们两个去五棵松，五棵松那个地方有一个俄士厨房，我们俩去俄士厨房去吃饭，吃了大概五个小时吧。我看进去的时候还没人，吃到热火朝天，吃到最后人都走光。聊天，然后，去的时候阳光明媚，出来的时候雪花飘飘。那顿饭上，我这朋友也是很激动啊，比夫人还激动，他就希望我终结一切商务活动。
其实在很多时候我们生活在社会上，需要获得某种认同或者认可的。那晚这个朋友说的话很重，他说：”大官、大商、大家是三个选择。你选择做大官，女同学们会挺喜欢你的，因为你学财政嘛，你这个有机会发挥你的才干嘛，那真的是一个不错的选择；如果你做大商呢，你有很多钱，女演员会很喜欢你；如果你要做大家呢，全世界都会很讨厌你，那你该做什么呢？”
我看着他说，我说：”你非要逼我去做一件所有人都讨厌的事，这很好玩吗？”他说：”大官和大商是不入史的，历史不会记下他们的，不管你多大，历史记下的是大家。三百年之后，还有人谈起的不会是大官和大商，你只是瞬间的辉煌，一刻的辉煌而已。这对你、对国家没什么意义，虽然看上去很成功，左手是权力，右手是钱，权和钱，但这不应该是选择啊。”
其实讲这两个故事的原因是想说：每一次在国家经历重大变故的时候或者重大危机的时候，其实是最需要哲学高度的时候，是需要具有战略思维的思想家或者是需要具有哲学修为的战略家。在一个重要的历史时期，站在一个宏大的视野，站在一个历史的高度，能够对现实进行解剖。如果你沉溺于事务，有的时候会失去高度。
我不认为我们国内的一些学者和专家，是本质上的坏。可能是每一个人都有生活压力，就比如我，也有生活上的诸多压力，不论是金钱上的、名誉上的，诸多的压力。但是我稍微幸运一点，我身边的人凶神恶煞般的对我有要求，对我进行这种……，所以我也不能，不能太离谱吧？所以我不认为别人是道德上的问题，或者是品质上的问题，或者是人性上的，我不这样认为。有的时候就是这样，生活就是这样，我们不批评别人。
回到今天的聊天的主题。今天的聊天的主题呢既不压抑，也不沉重。但是今天的聊天呢，可能会很精彩，很精彩，因为这个事情呢，可能我们是站在另外一个角度，我们跳出三界外，回过头来看这场世纪性的危机，或者是世纪性的事件。我们今天这个聊天给它完成定性，并且对未来可能的走势提出我们的看法，并且对投资等诸多事情，虽然是小事，我们也提出一个我们的框架性的分析。好吧，我们今天进入主题。
今天我们想讲四件事，可能时间有点紧张，我尽量抓紧。第一件事是想说一说，我们正在面临的这件事件的性质。我用一句话来陈述，这不是一场危机，这是一场战争，这是一场涵盖全球的、史无前例的战争。战争总是有它的特征的：第一，它会出现大量的伤亡；第二，它会出现空间的阻绝隔断，是啊，我们正在隔离呢；第三，会出现生产、生活的停滞； 第四，会进入新的变化。
显然，这是一场战争，这不是危机。国内外的学者都在讨论这场危机与1929年的危机、1987年的危机、2008年的危机有什么异同。我今天要明确地说，这是一种严重的误导，这不是危机，不是经济危机，如果你要用经济危机的眼光来看待这件事情，甚至用解决经济危机或金融危机的方法来处理这件事情，那么我要告诉你，你走偏了，你上当了，你做错了。因为这不是危机，这是战争，你要使用应对战争的方法来处理当下的一切事物，这才是对的。
好吧，如果这是一场战争，我们应该如何应对这场战争呢？我想中国人在处理这些问题上，由于我们的体制和机制的原因，我们在第一阶段做得是非常成功和优秀的，战争来了，奋起抵抗。
在第一阶段，我们做得非常成功，就是我们的抵抗是成功的，我们用两个月的时间扛住了，就是敌人的进攻被我们扛住了。现在我们进入到第二个阶段，第二个阶段是我们进行内部救援和外部救援的关键时刻，是内部救援与外部救援的关键时刻。第三阶段还没到来，就是恢复与重建。恢复与重建就是我们必须把我们自己的状态，状况恢复到战前的状况，并且开始内部的大规模重建和全世界的大规模重建。第四个阶段是反击，就是我们在赢得了内部的胜利以后，在全球进行全面的、重新的规划，对世界的政治格局和经济格局进行重新的规划。
这是我们必须拥有的一个基本的哲学高度，或者是我们必须拥有的战略视角，站在这个角度上你就明白新基建是胡闹。我们现在要面对……
我们要处理的问题不是金融危机或经济危机造成的某种生产上的停顿，我们不需要用解决生产停顿的方式、用搞基建的方式来重新启动经济，不是这个意思，我们面对的是一场战争。原本在准备今天讲稿的时候，我用了”狗屁”二字，就是狗屁的新基建，后来觉得不文雅，这不是卢先生该说的话，所以我们把这个”狗屁”两个字去掉。我们说不希望用处理危机的方式来处理战争，如果这样做，我们会错失历史性的机遇，我们既不能解决内部的问题，也可能会不能更好地去解决外部的问题。
如果我们把这件事情定义为一场战争的话，我们现在要考虑的就不是中国自己内部的事情，我们要考虑战后的规划问题。也就是说，在1944年、1945年同盟国需要考虑的问题。什么意思呢？就是我们要考虑新的《雅尔塔协议》了，我们要对未来的政治版图和经济版图做出一个预先的评判和评估，评判和评估，我们不能去想自己这点就业的问题呀、房价的问题呀，不能这样思考，这样思考问题真的不行啊，不行啊！
我要说的是，在全球剧烈变动的时候，有些大国比如说俄罗斯，有些政治家比如普京，他们已经在考虑战后的规划问题了，这里边也包括了默克尔，包括了马克龙。我希望、我希望我国的专家学者不要去处理危机问题，危机问题是个小问题，危机问题用不用基建来拉动这是一个小问题。我们要考虑战后重建的问题，要考虑《新雅尔塔协议》，要考虑未来的政治版图和经济版图如何重建的问题，这才是要点，这才是关键。如果把国内有限的资源全……
如果把国内有限的资源全部导入深山老林里去，导入到非生活必需品的领域里边去,导入到……我不知道怎么来形容这件事情，那么,有可能呢,我们三年之后就知道我们在干什么了，我不希望这样。机构的利益、个人的利益、阶层的利益重不重要？当然挺重要的，但不能压倒一切，不能压倒人民的利益、国家的利益、民族的利益。如果在这个问题上，这个问题上犯了错误，虽然我看他们写的文章，在学理上是说得通的，在道理上也勉勉强强，但是你站在战略高度上，那真的是胡扯，我不能用脏话来说，真的胡扯。
此外，除了在战略上的高度以外，我们也要考虑未来中国面临的局面和处境。在全世界摁下暂停键之后，停摆之后出现了剧烈的崩塌，这个时候我们要做的事情不在国内，不在国内。我们要去四抢呀：要去抢人才，抢人，因为好多人没事情可做了；要去抢资本，我们要吸引国际资本进入；我们要去抢市场，我们需要占领市场；我们要去抢道德制高点，我们要去占领道德制高点，我们占领道德制高点。
占领道德制高点才能拥有话语权，才能对制定未来国际新秩序提供我们的意见。或者是我们提供一种完整的制度规划，你必须拥有道德制高点。不要认为特朗普这两天使用一种新的名词来命名那个瘟疫是一种小事件，那是一种关于战犯的指控，我们不要在道德上有任何的疏失。如果在道德上有任何的疏失，我们犯下的错误是我们用一百年才能弥补的，那是胡闹啊。
说好了讲故事，不讲那么复杂。另外宏观上的事情，讲一讲就行，大家有个数就行了。讲着讲着就有点激动了，就不好。记住这句话：这不是危机，这是一场战争，这是一场涵盖全球的史无前例的战争。我们必须赢得这场战争，记得我们必须赢得这场战争，我们必须赢得最有利的战后的地位，这是中国崛起的历史性的时刻，请不要把它当成我们正在处理金融危机或者一场危机（我们需要建点什么东西，搞点新基建）。请不要这样思考问题，请不要这样思考问题，会……。好吧，我就不说重话了，这是我们要谈的今天的第一个方面。
我们今天要谈的第二个方面是关于目前国际经济形式的一个基本判断。我还是用一段话来说，我是这样说的：这不是经济调整，这是全面的经济清算。我重复一遍：”这不是经济调整，这是一次全面的清算，这是一次全面的经济清算。”为什么会出现骤然的美元短缺，因为这是清算，因为清算所以导致清算的结果——资本回流，资本流动所以需要，清算结果需要大量的美元完成清算的过程，美元不够了。
大家还记得我的课，我用了两堂课来讲资产的四种形态。不是我懂资产的四种形态，全世界的从事经济的人士或者是那些顶级高手，都非常敏感资产的四种形态。他们知道在特定的时间、空间需要如何调整资产的四种形态。那么在此刻，在面临一场史无前例的战争之中，他们做了怎样的选择呢？
所以很多人跟大家、跟我们一样，我们就提前做了资产形态的选择。我说了，在重大的危机的时刻，特别是这种战争的性质的危机时刻，我们必须抛弃那些我们认为重要的或者是盈利的资产。事实上，
包括达利欧在内全世界所有的顶级的投资者们、投资家们都在抛弃、抛售资产，所以你见到所有的资产价格都在狂贬；第二个他们在抛弃实体，所以你见到所有上市公司都在狂贬；第三个他们在抛弃信贷，所以你见到债券市场的狂贬。
前两天有一个朋友将一个小朋友写了篇东西（好像目前在国内很火的一个小朋友写了一篇东西）传给我看，说有人在说美国人在股转债。我不想介入这种事情，
这哪有股转债？这是，就是你懂得资产形态在特定时刻一定会有人进行调整。除了我们以外，这个世界上还有很多人调整，他们会放掉资产、放掉实体、放掉不动产、放掉实体、放掉信贷，回归现金。回归现金之后现金还要回流，所以美元极度紧缺。这个世界上大概有，
美元可以归纳为三类：一个叫基础美元，它就是金融流通中的美元；一个叫石油美元就是石油结算的美元；最后剩余的部分叫贸易美元，就是贸易结算的美元。基础美元实际上在很多时候是不做表达的，因为以资产形态存在和以股权形态的那部分美元在全世界（因为资本无国界，不管是美国的资本也好，日本的资本也好，他们投往全世界）。当他们以资产形态、以股权形态存在的时候，那个时候你看不到美元的，就是基础美元你不需要的。但在特定的时期就需要了，所以美元荒的出现太正常不过了，太正常不过了。
由于现在的经济结构是捆绑性质的。就是你，比如说你在香港，你去汇丰买产品，它有股票型产品、有债券型产品、有复合型产品，复合型产品里边就包括了股票、包括了债券、包括了黄金。当这些产品被抛售或者被赎回的时候，它必须得抛，必须得卖。有的时候是机器在卖，人有时候卖不了，是机器在卖，所以里边也包括了大量的黄金类产品被抛售，所以黄金会出现深调。其实讲到这还挺沉重的，就是你又想到那个钉子的事情，就是钉子的问题，讲到钉子的问题，好多人这个早进去了，早进去了构成了一点点的这种压力。其实问题也不大，因为至少你不是持有资产嘛。
美元的短缺首先是有美元的这个分布构成，你看清楚了，然后我们要讨论资本流动的问题。资本流动在危机时刻、战争中是一样的，它是不发达或者欠发达地区的资产和股权被抛售。你今天看到了整个的南美洲、非洲、南亚地区，它都是这个样子。
它是不发达地区的所有的资产和股权被抛售，然后他们置换成美元流往发达地区。这个动作不光是外资在做，本地的土豪劣绅、本地的资本家、本地的政客、资本家也做同一个动作。所有不发达地区都是这个样子，没有例外，没有例外。这不是个道德判断，这不是个道德判断，这就是人性。
第二类是资源型国家，比如说像澳大利亚、新西兰、加拿大，包括南美和非洲。资源型国家在经济摁下暂停键之后，资源的价格狂贬。这些国家的资产和股权也被疯狂的抛售，以至于抛售之后资本流出，以至于像澳大利亚钱（澳币）、新币就跌得简直不成样子了
，它符合战争或者是危机的一般性规律，这个我觉得非常正常。我们需要做的事情不是说分析它的原因，这个原因不需要分析，我们在讲课里边也都讲清楚了。我们需要分析的是它的截止的点就是拐点，它会跌到哪里去？什么时候会出现底部和拐点？
第三个就是制造业国家，就是我们说了欠发达地区，资源类国家，第三个就是制造业国家。制造业国家会如何呢？制造业国家由于经济摁下暂停键之后，制造业国家会出现大面积的经济危机，这个包括中国在内。小……不,不能说别人,不能说别人。就是他们谈新基建，他们根本不知道现在发生了什么，我们现在应该做的主要的工作是什么。这不是经济危机，这既不是1929年经济危机，也不是1987年经济危机，也不是2008年经济危机，这是一场战争。如果你非要用处理危机的手法来处理一场战争，那你可能不仅仅是天真、单纯，有可能会……不说!
制造业国家会遭受重创。实际上前两天台湾的朋友问我，我说我就不知道你们在高兴什么，你们在高兴什么呢？幸灾乐祸嘛! 你们有什么好高兴的？果然台股出现了历史性的重挫，台湾的制造业受到了重创，而且他们可能面临极为惨烈的一个状况。有的时候，一个国家或者一个地区缺少战略家、缺少哲学思维的思想家，缺少战略家会很惨烈的。因为他们往往对形势只是做出一般性的道德判断和是非判断，他们不能站在战略的高度穿越一般性的道德判断和是非判断看到真实的规律，就是不能正心以中。台湾，就是这样！
不仅仅是台湾，韩国目前经历的情况也类似，日本的情况也类似，中国的情况当然也是非常非常地严重的，并非大家看一般性的信息所表达的那样。他们不知道制造业未来面临的全球的经济状况是什么，所以他们不会，也不是不会，就是也不是不能，就是他们提出的那个应对策略不对，因为他们不相信这是战争，他们只认为这是一场危机。很多中国经济学家认为，这是一个烈度不会超过1929年的一场危机，他不认为这是1940年第二次世界大战爆发，他们也不认为这是1914年第一次世界大战爆发，那么好吧……
我说了资本流动的方向。那么，不发达国家流出、资源类国家流出、制造业国家资本除日本之外也在大规模流出（这包括中国），所以你看到人民币贬值到什么程度，贬值到什么程度！最后一个问题，哪里是安全岛？哪里是安全岛？那么也就是说：全球美元回流，去流往哪里？这是个大问题呀，这是个大问题呀。
我们注意到美元指数的疯狂上升。显然，全球资本是在回流美国；其次是流往日本；还有一个重要的地方，成为那些不干净资本的聚集地，不好意思，这个地方是香港。所以香港在动乱之前，经历了那么漫长的天花板，就是港币汇率一直顶到7.85，最近突然回到了7.75，大量资本涌入香港。怎么说呢？战争就是这样的嘛，战争就是这样的嘛！它就是干净的钱去美国，一些钱去到日本，还有一部分钱来到香港，来到香港的钱也不能说全都不干净。
还有相当一部分投机性资本囤积在香港，它跟诸位、跟我们一样在等待中国的两会呢。因为如果中国这回做对了，我们把它当成一种战争来应对，我们采取了正确的战略、策略，我们整个的方向是对的，我们不用别人给我们预设的那条道去走，那么全球资本会像虹吸一样的进入中国。但现在呢，你别指望，因为现在它们在安全岛上等着呢，它们全部在安全岛上。而且请记着，这次清算尚未完结！
好多朋友问底在哪里？问这件事情呢，就不应该问我。这个卢老师不知道底在哪里，但有一个同学知道，它的名字叫冠状病毒，它知道底在哪里。因为我们面对的不是经济危机，我们面对的是一场战争，我们的敌人的名字叫冠状病毒，它决定结束这场战争，底部就会出现；它决定扩大战争规模，底部会变得越来越深。所以我认为各国财政部和央行的策略是错误的。
因为各国的财政部和央行习惯于应对一场金融危机或者经济危机，各国的财政部和央行并不习惯于应付一场战争，况且这是一场新型的战争。他们的敌人不是拿着原子弹、导弹、PR7（疑似RPG，肩扛式单兵导弹）的敌人，既不是一个大国，既不是纳粹，也不是恐怖分子；而是一种病毒，是一种杀伤力极强的病毒，是一种杀伤力极强的病毒，是我们现在目前人类仍然没有办法有效的去阻止的那么一种病毒。所以轻言底部……
所以轻言底部是不负责任的，轻言胜利也是不负责任的。我们对这场清算的底部在哪里，要有更冷静的或者是更为冷峻的分析，更为冷峻的判断，在这个时候，我们必须持盈保泰。我希望所有听我课的朋友同平台的朋友要知道我们在讨论什么问题，虽然今天是轻松的，今天是愉快的，今天不沉重，但是必须持盈保泰。为什么要这样做呢？那么我们分析一下子清算过程可能发生的连锁反应和这个连锁反应的过程。
清算过程会发生哪些连锁反应呢？最先发生的就是我们讲资产四个形态。其实我们讲课跟这个实际发生的事情其实挺有意思的，它怎么那么严丝合缝呢？就是清算过程第一件发生的事情就是资产价格狂贬。不要认为只是股市狂贬，也不要听小朋友说是股转债，没有的事！
所有资产价格都狂贬，包括黄金！资产价格狂贬、债券价格狂贬、房地产狂贬（目前房地产狂贬在中国还未发生，还未发生），所有的资产狂贬。清算过程的第二个反应是实体的大量倒闭。我们说资产四个形态，第一个是资产（不动产）；第二个是实体。
必须退出实体，实体大量倒闭。有没有不倒闭的？有！提供战争所需战略物资的那些东西，那些企业是可以不倒闭的。但非战略性物资的实体，包括飞机和汽车，包括电讯设备，包括……都出现大量的问题，所以实体会大量倒闭，所以你就知道”新基建”多么荒谬，”新基建”多么荒谬！实体会大量倒闭，因为这是战争，活下去是根本而不是改善。现在不到讨论这个问题的时候，现在是清算的过程，清算过程,清算过程的连锁反应。
清算过程的第三个反应就是资本大规模外逃，这对不发达地区、对资源集中地、对制造业为主的国家，基本上（理论上）会发生大规模资本外逃。资本外逃呢，它既有深层的内部原因，也有一些外因。我先说外因吧，外因是因为由于整个经济的全球化和金融捆绑形成了一体化：股票问题就是债券问题，债券问题就是资产问题，资产问题就是实体问题，实体问题就是股票问题，它是个连环。
“火烧连环”嘛，所以它必须得回应，所以它外部因素是如此的。资本外逃的内部因素，是因为持有资本的那一方（通常是各个国家和地区的利益集团），他们放弃了本土，开始走。我们注意到这个集中于欠发达地区和资源型国家；制造业国家里边的东亚部分，这个状况现在不明显，不像以前，所以日本人、韩国人、中国台湾、中国人，大量移民的这种情况暂时没有发生。但是香港是个例外，香港开始出现了移民潮，移民潮，资本外逃的情况是挺厉害的。
在清算过程的第四个反应就是一般消费品会变得紧缺。你们已经注意到了，就是各个国家发生疫情以后，超市会被抢购一空，不是所有人都是一种盲目和冲动，这是一种基于战争的本能反应。
事实上，一旦生产陷入停顿，一旦交通陷入停顿，消费品奇缺，这样是一个悲惨的现实。在很多发达国家、发达地区或者秩序良好的地区，这个问题是可以得到解决的。但如果你明白这是战争，这不是一场危机，这可能是个长期化的战争的话，你就知道我在说什么。
我很不喜欢国内的一些专家和学者”傻白甜”，没有必要这样的，就是你要把可能发生的事情告诉我们的领导人，告诉我们的老百姓，这是你的责任呐！你不告诉他，你骗他干什么呀！你非说这是2008年，再搞一个”新基建”，搞一次基建就过去了，是这样吗？我们现在如果面对全球消费品奇缺的状况，我们现在该做什么？我们必须努力地恢复生产和扩大生产，扩大一般性消费品的生产，不是去搞基建，不是去搞”新基建”！不要胡闹！不要胡闹！！
清算过程的第五个问题就是服务中断，全球性的服务中断，事实上已经开始了。所谓的在线办公，或者是家中办公，不能解决所有的服务问题，特别是跨区域、跨国境服务的问题，解决不了的，会出现服务中断。
一个负责任的大国要解决服务中断的问题，要解决全球救援的问题，这是你的责任，这是你的道德制高点，也是你未来之所以有发展前景的原因！这个时候你的注意力首先是恢复生产，其次是全球救援，跟”新基建”没关系。
最后一点第六点，就是清算过程的最后一点，会出现（清算到最后的时候）会在一些广泛的地区（不发达地区、资源集中地），会出现广泛的社会动荡；在制造业国家可能会好一些，可能会好一些，也可能会出现社会动荡；在发达国家的特定区域，也会出现社会动荡。
社会动荡也是某种需求。一个负责任的大国，应该对全球安全提出框架性的构想，提出框架性的安排，并且对全球性的安全（这个）预设方案。
我们知道，在历史发展过程中，一个大国之所以成为大国，不完全是因为它有更强的经济实力和军事实力，而是它有预见性。这个时候，我们去跟一些国家打”口水仗”、骂大街是弱智的表现。现在不到找谁是”战犯”的时候，我们要提解决全球问题的系统性方案，这里边包括了服务中断和社会动荡，我们必须提供全球的系统解决方案。中国已经有能力提供全球的安全保障——就是重要的交通航线的安全保障，我们有这个军事实力。我们必须提出自己关于未来全球政治框架的一个基本思路。
我不喜欢（我不喜欢，但是也没有办法），就是我们国家需要机构学者。需要一些为机构服务的学者，但也需要超越机构、超越一般性利益的、站在一个共同观的角度来思考问题的一些战略家。我更希望这些日子里边，我们看到媒体上是我国的思想家和战略家，提出全国规划的问题、全球规划的问题；我希望那些平时热热闹闹的关于战略问题有诸多建议想法的学者站出来，提出全球未来的一个治理规划的问题。不要去打嘴仗，就是：是你不对，是我不对，是我不对，是你不对，不要去做这种事情。提出完整的战略规划，这种战略规划成为领导人与他国领袖沟通和交往，并且确立一个框架的这样的一个基础。
至于国内的经济问题没有那么复杂，它是一个恢复的过程，而不是搞新东西的问题，包括”新基建”。不要把有限的财政资源、金融资源、劳动力资源耗费在没有（不是没有，有意义，他们说的每一句话都是有意义的。），不要耗费在……要使用在最有意义的方向上面，最有意义的方向上面。要充分理解我们对这场危机的定性，要把它理解清楚啊！请记住，前面我说的两断：这不是危机，这是一场战争；这不是调整，这是一次清算。一定要清楚我们在说什么，一定要清楚。
我们要说一下子清算到最后呢，会出现拐点；出现拐点以后呢，会进入到恢复的状况，恢复的（这个），进入到恢复阶段。恢复呢，首先恢复的是一个秩序，这跟战争一样，首先需要恢复秩序，有的时候是没有占领军的恢复，有的时候是需要占领军的恢复。比如当时好多战败的国家，是有占领军来帮助恢复；有些地方呢，是不需要占领军恢复，但是共同的一条是秩序。第二条是注入资本。
请注意第二条是注入资本，这是战略制高点。什么叫人民币国际化呢？第三条是提供全球的紧缺的物资。因为按下暂停键的全球经济、全球的生活在重启之后，在储备性物资被消耗殆尽之后，需要物资。那么谁来提供呢？
谁在思考这个问题呢？谁在做准备呢？当然了，最后一个问题是恢复全球的生产，恢复全球的贸易，恢复全球的经济状况、秩序。我要说的是，这个恢复的过程是谁来领导？谁来主导？我们在规划吗？我们在做准备吗？我们在做什么呢？我们在忙着做什么呢？我们是真的需要倾举国之力，去救几个地产商吗？
我真心希望我国的教育、学术、传媒在国家面临重大危机的时候，放下个人利益、机构利益、阶层利益，站在人民、国家、民族的角度进行思考，并且把有限的资源、那么珍贵的媒体资源，不要留给一些个人和机构，不要这样、不要这样。不要用他们的声浪去覆盖所有人的思考，覆盖领导人的思考和人民群众的思考。让他们站在战略高度上，冷峻地面对未来一百年的世界，冷峻地面对未来一百年的历史，一定要这样！不要像现在这样，不好。
今天讲的第三个问题是：这不是一般的恢复，这不是对旧秩序的恢复，这是重建全球新秩序。就是我们说到恢复和重建的问题，谈到最后的一段话：”这不是恢复，这是重建。”重建里边包括了两个版图的重建：第一个是经济版图的重建。我们为什么提出来全产业链？我们为什么要提出来低端制造业的恢复？中低端制造业的恢复、全产业链，是因为我们为了救助，我们为了恢复，我们为了经济版图的重建，我们将向严重的受灾国家，除了提供我们的物质性支援以外，也要提供一个新的”马歇尔计划”。
事实上，这场瘟疫导致中亚地区的很多国家面临双重的问题，除了战争的破坏以外，还有瘟疫的破坏，他们需要迅速的重建；欧洲的一些重要地区和国家，指望欧洲本地的能力也是非常困难的，他们也需要重建。中国在重建世界经济版图上面要有想法，要有系统规划，要通过新的”马歇尔计划”，将人民币信用推向全世界，将人民币信用推向全世界，而不是将人民币信用推向深山老林。要有想法，要有战略思维。我今天尽可能地让我的所有的陈述变得清晰一点，不激动。
另外就是政治版图的重建。我觉得在政治版图的重建和重塑方面，有两个人看得很透彻。一个叫普京，他对未来的政治版图看得比较透彻，他在这回处理，处理这场战争的时候，冷峻清醒，而且下手果断，他做得很好。就是普京，
虽然普京在整个的这个过程中，他可能因石油战而受到一点伤、伤害，他打响石油战，但他可能成为未来世界重构的最大获益者。以一万亿美元规格的这样一个非常，经济规模非常小的国家，可能现在都排不进前十，他竟然可以在全球的政治版图的主导上面，胜过一些超级强权、超级大国。
在未来政治版图的问题上，我们上一堂课讲的时候，我似乎是说了一部分的。我说了：欧俄一体化、东亚一体化、美国退缩回北美，构成三个结构，三个板块。事实上，现在就是这样走的，事实上是这样走的。政治版图变化之后，政治版图之间会发生剧烈的冲突，会发生剧烈冲突。如何弥合这个版图之间的冲突，考验着人类的智慧。我倒是觉得：由于中国的存在，欧亚大陆整个的板块的冲突会开始越来越低，降低。如果东亚共同体成型，欧俄共同体成型的话…..
东亚共同体和欧俄共同体成型的话，这两个共同体在相当长的历史阶段，存在着共同利益。那么在中亚地区(在亚洲中部:现在的阿富汗、伊朗、土耳其)这个关键地带(就是阿富汗、伊朗、土耳其，是我国经三个国家到达欧洲的这三个国家关键地段）会出现一个较长时间的和平期，相对和平、相对冷静的时间。因为，他们阿富汗也好，伊朗也好，需要大规模重建。土耳其的经济并不理想，土耳其的这个强人，他还能用一种非常极端的方式存续多久呢？我是不看好的。所以我觉得这个、这个地区巨变在即。
其实我对欧亚板块的未来呢，是有高度期许的，其实我看好的。我特别特别希望我国的思想家和政治家对这些事情呢有一个，有一个更长远的规划，有一个更系统的思考。能够在这段混乱的时期啊，在这场瘟疫之中，混乱的时期，赶紧地拿出方案来，我们要有当年马歇尔在二战末期的那种战略性思维（就是雅尔塔协议），对战后的整个的政治和经济的重建提出系统性的思维。你知道44年布雷顿森林会议，这是一个经济版图的构建；雅尔塔是政治版图的构建，做得非……
就是美国人对第二次世界大战的构建，布雷顿森林会议和雅尔塔协议构成了经济版图和政治版图的重建的两个关键性的节点。我是想说我们现在要考虑的问题，不是去搞新基建，而是我们要开一个”布雷顿森林会议”，要开一个”雅尔塔协议”，要搞一个”雅尔塔协议”，我们要对战后的经济问题和政治问题有一个系统的规划和重建。这件事情我今天不说了，因为我们其实说了很多了。今天呢，我是想把整个的问题做一点定性,带着大家，或者我们一起站在一个更宏大的视野来看待这件事情。好吧，我们进入今天聊天的最后一个环节，我们聊聊投资。
我怎么有时候觉得聊天比讲课累呢，照理说讲课是轻松的，讲课是既定的，所以它可能反而是预定好了到哪该说什么。聊天有时候比较契合当下现实，可能有的时候会比较，比较急切啊，也比较激烈。另外呢，我正好身处这样一个角度，其实我没有位置啊，我没有位置，我只是身处在一个这样的特殊的角度，有的时候做一点点别人觉得很可笑的这种，这种事情……但每个人有每个人的命运吧，我们做我们该做的事情，说我们该说的（话）。
关于投资呢，我个人认为，从去年到三周前，我们都是对的，我们没做错事啊，没做错事。以后的事情该怎么做呢？其实我心里边忐忑不安，忐忑不安。我们的既定方针是短股长金，短股结束了，长金开始了。其实我不想长金呐，我多么希望我国抓住历史机遇，进行一次飞跃式发展，然后我们全部的财富啊，投入到这个伟大的历史过程中去啊，这是我最愿意做的事情。
这是有的时候，人也很无奈。我看到3月19号，前天，美联储一天的QE 就是 750 亿美金，我又看到从此以后连续这样的，750亿美元规模的QE，就是一天的规模相当于过去 QE 的一个月的规模；并且美国跟很多发达国家，还有一部分它友好的不发达国家签订了美元互换的协议，向这些国家提供了美元的支持。因为这些国家如果美元，没有美元的话，在全球清算的过程中就崩溃了，美国提出提供援助，当然这里边不包括我国了。你知道这个过程它意味着什么吗？如此大规模的美元的提供意味着（什么）？
当美国的税收，当美国全部的资产，不足以支撑美元的信用的时候，美元的信用必然出现一次历史性的崩溃。美元的重置在历史上发生过三次，以后有时间我们讲货币史的时候，我们会讲。最近的，离我们最近的一次是1971年。美元的重置呢，会导致其他国货币出现剧烈的波动，有些货币就是消失了，有些货币就不存在了。我们处在一个尴尬的境地，尴尬的境地，可能有些如我一样的朋友，可能选择权多一点。
但是大部分在国内的朋友是没有选择权的，因为国内换汇呀，或者是购买海外资产都不方便，那么就只有人民币。如果人民币能够在剧烈的波动中完成保值和增值的，那么持有人民币甚至持有人民币资产，就不算是错误的决定。如果在全球货币重置的历史过程中，人民币也出现剧烈的波动，甚至资产价格出现大幅度的波动，那么，这个时候做风险安排，就显得是那么的重要了。
其实去年我们谈长金的时候，已经对庚子之变做出了一些看法，只不过是去年谈短股长金的时候，我们不知道庚子之变是由一个病毒发起的，但是这个之变是肯定要到来的。既然庚子之变到来了，那么我们现在这个时间因为推迟了一个月（本来两会一开，我们就知道该做什么了，但是因为两会推迟到4月份嘛），而且我不敢乐观，就是会不会搞新基建。
如果我们所有的财政资源和金融资源，脱离了咱们既有的方向去搞新基建的话，那其实没有悬念，必须持有长金了。你们都是我最好的朋友，你们理解我最近这段时间那么激动的原因了吧？其实我不想让你们持有长金，我希望国家好啊，我希望人民币进入到一个崭新的境界，成为全世界避险的资本的终结地呀！到这个地方来避险不好吗？但我也知道，我们这个国家是一个挺难的国家，挺困难的国家。我们这个国家，人老说头部地产、头部地产，实际上不是头部地产，是因为地产成为我们国家的头部了。它导致我们国家在头部的部分，有时候经常会做一些极端弱智的事情，这个香港确实是。
做一点点总结，今天就讲这么多啊。今天还是有点累，昨天晚上没睡好。我建议啊，
我建议还是我们逐步的开始在一个清算过程寻找黄金的底部，这个清算过程没完，在清算过程中寻找黄金的底部，也不一定非要是底部，择机的做出避险安排，然后耐心等待吧，等待四月份的两会。如果两会做出了英明正确的决定……今天我们把所有的大形势讲清楚了，讲透了，也希望有关方面能听到今天的这堂课。我们讲清楚了。
如果国家做战时安排，为战后做准备，开始进行正确的战略部署，那么我们呢，就算受点损失，我们也不玩长金,我们回到伟大的建设过程中去,回到现实中，参与这场战后的重建。但如果呢，头部地产变成中国头部，那我们还是要做避险安排的。因为做避险安排，就是为了国家存留力量，存留资本，未来为她做更多的事情，因为我们只能这样做了。其实我不想谈投资的，今天我不想谈个人投资的，这样显得有点不合适，但也只能这样说一说了，只能这样谈一下了。至于其他的货币的处置，你们都应该明白了。
至于所有资产的处置，我想，讲到今天，其实我们的金融学的课程里边关于资产的部分，到今天的聊天，就应该结束了。因为你不光听到一堂课，你还看到了大家怎么做的，资产的四个形态的迅速地转换，你看到这里边多少人做错，从而一贫如洗；多少人做对，从而躲避了一场大灾难。你们学习了以后，明白了以后，尽可能地做好每一件事情。其实，我们能做的事情非常非常有限，非常非常有限，也只能先把自己的事情呢，尽可能处理好。
多说一句两句，这个不是建议，不是建议，不是建议。我个人认为对底部的分析呢，重点不要听我的，重点去看冠状病毒。
因为这场瘟疫的结束，意味着底部的出现。不要过早的去，去猜测底部的出现。有些朋友呢是高手，可以在空中接利刃，可以搏反弹。有的时候，搏反弹是很美妙的，确实是不错的，回报很好的。嗯，不能说……
总之，广大的朋友，你们就不能去冒着巨大的风险，去空中接利刃，搏反弹。因为中国不是T+0，是T+1，你很有可能会在某次动作的过程中出现失误，而导致你前面做的正确的事情，变成了一种错误。因为我们大部分的同学，课听到今天只知道资产转型，但在技术处理上面呢，还有巨大的心理障碍无法克服吧？我们在未来的课程里面呢，会慢慢的讲这个心理障碍。我们就是知错就改的能力也非常弱的，就是我们总是将错就错的能力很强大，知错就改的能力非常弱，这是个心理训练过程，还需要时间。
时间总是过得这么快，今天的课程呢，就到这结束吧。我得出去一趟，我得出去一趟。我得去买点菜，去买点菜。今天还没吃东西呢，今天晚上得吃顿饭。注意身体，继续注意隔离。香港最近的疫情又严重了，不要出任何差错。另外呢，保持开心的心态。虽然我讲课的时候又有点激动，但是你们必须平静，保持良好的心态，努力工作，做好投资，处理好一切问题，下个礼拜见。
