《笨蛋，美国通胀与利率无关》
大家好，今天是腊月二十三，小年，祝大家小年愉快。上天演好事，下界保平安呐。今天是2023年的1月14日，今天聊天，聊天的题目是我发在网上的一篇文章的题目——《笨蛋，美国通胀与利率无关》，当然今天我要跟大家讲的是远远超过文章的内容。因为文章只是文章，不会讨论到2023年的投资安排，因为我们在最后去年的两期里边做了总结，新的两期要谈谈投资安排了。
大家好，今天是2023年的1月14日，壬寅年腊月二十三日，今天是中国人很重要的一个日子：小年。我们这课今天是聊天赶上小年，下一堂的正式课第22讲，照理说应该是年三十。好多朋友跟我说：“年三十下午大家忙的忙，可能也没什么心思，你也不能让年三十晚上听你那堂课啊。”我思虑再三，年三十给我一天休息吧，休息一周，我们推迟一周上22讲。
推迟一周上课的话，应该是大年初六，我们再补上《通论》的第22讲。年三十和大年初一下午的三点钟左右，我们都准时地把这个平台打开。然后年三十那天，不讲正式课了，如果有空的话我念叨几句封建迷信。反正你有空你三点听也行，或者是晚上没事了听一听也行，谈点这个癸卯年的八卦。我们闲聊，戏说几句。
好。今天我们是聊天儿，今天聊天儿这个标题是《笨蛋，美国通胀与利率无关》。好多人问我，你说这个笨蛋是谁？也没有是谁，这个也算是对我过去的一种调侃吧。就是我们都很长时间以来都在关注美国通胀、美国利率和美元，但我们想得太多的都是围绕着币来想问题，没有很深刻地去想这个货，所以围绕着币就有了这个哲学上的这种局限性，所以我们有时候看问题，看不到问题的本质，所以会偏离，会对当下的现实有误判。
2023年的开局很热闹，诸多事情。引起我注意的事情一共是三件事情：第一件事情是麦卡锡。麦卡锡当选众议院议长之后，采取了一系列的活动。因为麦卡锡的活动埋葬的可不是中国，麦卡锡基本上他用他的努力在埋葬耶伦和鲍威尔。我总是说共和党人经常会用一种很神奇的方式帮助我党、帮助我国，其中这个麦卡锡可能是个经典代表。
第二件我关心的事情是CSIS做出的兵推，2026年中国进攻台湾的兵推。这个兵推也是很有趣，其实这个兵推可能从军事的角度来讲，可能就是一堆废纸，没有意义，但你知道我们看一个兵推，我们会想兵推后边这个人，兵推后边这个人是被称为亚太沙皇的坎贝尔。好吧，我们看到了麦卡锡，我们看到了坎贝尔，那么我们看到了美国在2023年对华关系上的某种取向。
以前我们会习惯地使用美国人的语言，他们给出的概念、定义和逻辑，我们认为美国人在与中国脱钩，或者是与中国、俄罗斯、伊朗、北朝鲜、委内瑞拉，甚至与一些他认为政治不正确的国家进行脱钩。后来类似于像张忠谋这样的人，他把它定义为世界正在开始进入去全球化，认为去全球化是一件很糟糕的事情，很麻烦。
但是我们不能这样地看问题，因为无论是麦卡锡，也无论是坎贝尔，他们进行的这个事情，不是一般意义的脱钩或者是一般意义的去全球化，或者都不能理解为一般意义的去中国化。所谓的友岸外包或者是这个近岸外包等等等等，不能一般意义的去理解这件事情。让我惊讶的是，在美国提出重大的对华乃至于全球战略的人竟然会是麦卡锡和坎贝尔们，这非常非常让我感到震惊。
平台上的朋友熟悉我，甚至熟悉我思考问题的方法。我们对心学下了一些功夫，另外，我们虽然讲课只讲的是《资本论》，讲的只是《通论》，但你知道《资本论》和《通论》都属于具有相对哲学高度的经济学著作，甚至它本身就是具有哲学或者政治学的一个高度。所以它讨论的问题，这个结构是比较完整的。有人说《资本论》就是大逻辑，黑格尔是个《小逻辑》，《资本论》是大逻辑，它非常严谨的推理过程，有一个逻辑过程。
我们在看待重大行为或者重大事件，或者是重大结构的时候，我们当然要具有哲学高度。比如我们看待美苏的老冷战的时候，我有一段不能算名言吧，但是很多的朋友在引用，有些不是朋友的人也在引用，甚至跟我有冲突的人也在引用。我一再强调美国的盟友不是G7、不是西方，美国在1945年之后、1991年之前，旧冷战期间唯一的盟友就是苏联。
只不过这件事情，比较深刻地认识到这件事情的本质的是罗斯福，是马歇尔。有些笨蛋的美国总统，类似于像里根，他完全不知道真正的盟友是苏联，其他的那不叫盟友，那叫小弟。他理解不了这种冷战、这种对抗这个关系里边的这种逻辑。我们用物理学来研究，学物理、学化学都能解释这种现象，就是我们要用物理学来研究，它是一个共同体。一个共同体里边有对抗，就是冷战。但是战而不破一定有一个内在的引力，形成一个完整的太极图。它是两个绞在一起，严重对抗、斗而不破。
看到老冷战对抗的一面，而没看到老冷战两个阵营内部牵引力的那一面，你就不是哲学家，你就不配当政治家，你只能是一个二流的政客。今天，麦卡锡、坎贝尔构划、构思或者是推进中美之间的新冷战，他们看到的是对抗的那一面，他们可能没理解牵引力的那一面，或者是牵引力在哪里。所以他们必然将这件事情导入——先是悲剧，然后是闹剧，最后是个喜剧。
其实看到这个CSIS的兵推，真的让人哑然失笑。一个不能确立战争爆发原因的兵推，一个戛然而止不知道为什么这个战争又结束了的兵推，一个在兵推中假设中国好像没有空军，一个兵推中假设中国只会打一打呆仗、笨仗，完全没有进入这个数字战争的时代，完全是一种机械式战争的形态。这样一个兵推，它完全不是为了进行军事上的模拟，它完全是为了政治上的一种安排或者是商业上的一种营销。所以麦卡锡和坎贝尔，我觉得很好。
好就好在，无论是作为政客，也无论是作为美国的某些集团，比如说军工复合体、比如说医药复合体的推销集团，他们很好，他们做得非常的简单、粗暴，做得非常粗浅。他们意识不到对抗以外的牵引力，而他们不再维护这个牵引力。就是耶伦年初想来北京，她知道那个牵引力快要断了，如果那个断了以后的真实的对抗，美国将会受到毁灭性打击。不是重伤，是毁灭性打击。当然，我国现在这一届领导非常冷峻。
我们不会跟着麦卡锡、坎贝尔出牌，中国这一届领导人非常有政治智慧，政治智慧很高，是教员的好学生。不会在敌人设定的时间、不会在敌人设定的空间、不会用敌人设定好的方式，比如CSIS兵推上的方式，与敌人进行斗争，绝不会。我们可以深刻地理解斗争的那一面、对抗的那一面，但我们也会深刻地理解这个世界内在引力的一面，它毕竟是一个共同体内的一种重新的换位、一种位移、一种平稳的交接和过渡，这才是对历史的理解。
还有一件事，因为今天是聊天，请允许我信马由缰。还有一件事情就是我们在新年伊始重手教育身边这两位，一个是韩国，一个是日本，重手教育邻居。远交近攻，我们对身边这两个小家伙进行了比较重的处理。这种重的处理看上去是这个防疫事件或者是外交事件，当然了，本质上这是一个重大的经济上的选择。这个选择，它有深刻的含义。
好多朋友说这个，香港的朋友说中国这个新年外交有新气象。我就问他们“什么叫新气象”？说：“战狼外交变成了猎豹外交”。我听了以后我也觉得很形象。对，“战狼”外交以前就是比较猛，现在是“猎豹”，就是好多地方就不出声了，蹲那，一声狼叫都没有了，上来就是直接锁喉。我不太同意他们对外交的这个形容，其实我们也不是什么“战狼”，也不是什么“猎豹”。外交嘛，外交就是外交，更多的是处理牵引力的部分，而不是对抗的部分。外交是用来处理牵引力的部分，不是对抗的部分，一定要有哲学高度。
不过在处理日韩问题上，我心里边感觉到挺舒服的。我不是说我反日、反韩，没有，没有，没有，我是知道有高手。如果我们把中国这三年以来一直非常执着地构建的、围绕着能源为依据的这样一个东风导弹射程之内的生态圈，或者叫产业链、全产业链或者生态圈的话，你会注意到这个圈大概已经构建完成，注意到了：中东、中亚、东南亚，甚至南亚、远东，整个生态圈原来是说的是Ｃ型包围圈。
原来戴旭他们一直在强调中国处在Ｃ型包围圈之中，你看看政治家，了不起的政治家，他就是厉害。花了12年的时间，有吗？哦，没有。10年时间，他就把Ｃ型包围圈变成了中国经济的生态圈了。你不得不写个“服”字，因为中国这个生态圈呢，它已经转动起来了。因为中国大体上解决了未来20年的能源的布局。无论是旧的化石能源的布局，还是新能源的布局，未来20年这个布局，我们好多合同都是签25年的，解决完了。
而且，整个这个圈里边，中国新构建的这个C型生态圈里边，结构非常好，有资源类的、有劳动力类的、有高科技类的，整个的体系完备。这个圈关键是结完了、动起来了，它变成了一个经济班列。经济班列之所以是个C型，不是个O型，就是东亚这三块材料——日、韩、台，这三块材料得先做一个整理。所以这个班列，这回的这个动作，外交上的这些动作就是班列没给他们发上车的车票，没有让他们上车。班列已经启动，但没有允许他们上车，这是一个非常有意思的选择。
我其实花了很多时间研究日本的经济，日本现在的状况其实尴尬。日本、韩国、台湾在中端和高端的制造业方面，其实跟中国处在激烈竞争的过程。我们中国正在向他们高端的部分发起冲击，中端的部分形成密切合作。有趣的是在基础材料和低端的部分，他们对中国有着非常强烈的依赖。其实日本的政治家、韩国的政治家，有的时候有点像麦卡锡和坎贝尔，他们看不到对抗以外的内在牵引力，没有哲学高度。你知道大家都在权衡什么？
给你这张票，让你上车，还是不给你这张票，不让你上班列，你能上了这个车，你就跟上了。因为在一个体系里边，你的底部不足嘛，在这个车上，底部就足了，市场空间也有了，那么你嵌合进来，你的中高端的部分就变得有价值、有意义了。如果你上不了班列，那意味着什么呢？看看美国在开会，美国、加拿大、墨西哥开了个会，要搞北美的芯片联盟，再加上三星和台积电，把厂子迁到美国去，日本也有一部分做原材料的厂子在迁到美国。
也就是说那边——北美你上不了车，欧盟跟你同质性。如果这个班列不给你座位，不给你发上车的票，你将丢掉未来的十年甚至二十年。这有可能是一次性的教训，也可能是十年的教训。我想可能韩国会比较快地想明白，我想可能韩国会比较快的想明白。日本，我想日本的经济学家们、企业家们是很清楚的。政治家现在这么做，到底为了什么？我现在无法回答，因为我心里边有一些疑惑。
因为岸田新年伊始去访问那几个富贵朋友，新年伊始，去到英国、法国、意大利，然后去加拿大和美国。漏掉了一个富贵朋友，德国，他不去。另外，东南亚、非洲、中东，中亚他更不会去，中国也不会去。他找了几个富贵朋友，做什么呢？那么，看看我们外长新年伊始去的地方是非洲，我们年底习主席跑的地方——中东、东南亚。你能看到在哲学上的高度吗？你能看到所有事情的处理的逻辑过程吗？中国毕竟是一个五千年文明历史的大国，能思考的人还是有几个的。
好，念叨完几句时事政治，回到今天的聊天儿吧。好多朋友一再强调，千万别把聊天变成课，你一讲理论、一讲逻辑就没意思了，你就八卦、聊聊天儿，时政一下就好，不要讲那么多理论的东西。可是今天还得讲一下子通胀的经济学原理，因为要谈美国通胀，要谈利率。我们总体说一下通胀的经济学原理，通胀是怎么回事？是怎么来的？弗里德曼说：“通胀是一个货币现象”，这句话我是同意的，此言近乎真理。
可是弗里德曼没有，他不知道美国的孩子们数学很差，哲学更差，时间久了会越来越差，经济学也不行。所以他说是货币现象，他没有说清楚，不是美元现象。因为他说的这个货币是总货币，不是指单一货币现象，是总货币。我想可能朋友们不知道我在说什么，不要紧，我们就接着聊。美元以前占据交易幅度的80%、90%，相当于总货币。但对不起，现在你不是总货币了。
所以，你用弗里德曼“通胀是一个货币现象”，所以我们处理货币就能解决通胀，这个逻辑已经不存在了；经济学原理上已经不存在了，就是全世界开始通胀，那么，我加息、缩表，收拢美元，通胀就没了。这是美元如果是全世界单一货币或者总货币的条件下存在的。然而，现在已经是春秋战国时候了，其他的货币已经拥有了某种的国际通货的能力，有些通货能力还很大。
这个时候，单一的处理货币就能解决通胀的这个想法，它在经济学上就已经是不严谨的啦。所谓币多货贵、币少货贱，货少币贱、货多币贵，在经济学原理上面，如果你不好好定义这个币，那就会出问题。今天美元要面对的就是这样一个复杂的局面。所以我说：笨蛋，美国通胀与利率没有关系。其实这句话也可以这样说：笨蛋，美国通胀跟美元没有那么大的关系。有一定的关系，没有那么大的关系，要重新来审视一下子。好吧，说着说着又变成理论讨论。我们回到比喻，用一个事情来比喻，大家好理解一下。
假设一个城市只有一个超市，一个大的超市（大卖场、一个超市），全部的人只能到超市来买东西。那么这个超市就有进货的定价权，就是你卖白菜的、你卖鸡蛋的、你卖电风扇的，你都得到我这儿来卖。你卖多少钱我说了算，你不能自己在我这儿摆摊，不行的，是我这个超市从你那儿进货，所以你必须得按照我给出的价格，比如你这个白菜，我叫你十块钱卖给我，你管我为什么在超市卖五十块，你就必须十块钱卖给我，我在超市可能是卖五十块钱，这跟你没什么关系。
就是进货的定价权是他的，零售的定价权也是他的。当然他有可能卖很贵，也有可能突然这个大白菜要烂了，他大甩卖、降价，这都有可能。但是这个城市只有一个超市。现在的问题是麻烦了，有人——就是供货的，他不给超市，他在超市不远处摆了个地摊儿，而那个买家也不进超市买，他去地摊上买了。大白菜，超市十块钱从这个人手上买，这个人他二十块钱摆摊卖，那个人也不想五十块钱去超市买，所以他二十块钱在摊上买了。白菜摆摊的看完不错呀，鸡蛋也摆摊儿，电风扇也摆摊儿，摊越来越多，超市的压力就变得非常严峻了。
我说的这个超市就是美元形成的一个币和货的逻辑关系，我们把它理解为一个大超市。基本上美元有货的定价权，原来是这样的，他是个大超市，他有货的定价权，现在出现了比较混乱的局面，美元没有货的定价权。所以你才看到管涛，管先生他在中国自动地、自费地来做美元在中国的城管了，他说它是主流货币、它是核心货币、它是中心货币，不可以搞它，美元不行，全世界完蛋。超市不行你们以后买卖就出问题了，所以超市不能出问题，必须拿到超市去，十块钱卖给超市，你必须这样做。
原来其实大家都愿意这样做，但是后来这不是因为打架嘛，对吧？有些供货商跟有些购买家这不打架吗？你就不让那个供货商给你供货了，绝不允许他供货，那个供货商叫俄罗斯，还有伊朗，还有委内瑞拉。这三个供货商控制多少石油呢？全世界40%的石油储量。你知道开超市这个人脑子是有问题的，这个40%的石油储量他就摆摊儿去了，他现在摆摊儿，那个最大的购买方是谁啊？是中国嘛，这不只能在摊上完成交易吗？这摊上完成交易，买的比你压制的那个价格还贵了。
供货商卖的比你的那个收货价贵，他赚钱了，买的便宜了，亏的是超市。大家都感谢麦卡锡、坎贝尔，都感谢特朗普，感谢拜登。你们活活想把耶伦气死、把鲍威尔弄死，你这超市，大家在外边一摆摊，后来大家一看，这不错呀，中国摆着摆着摊儿，后来想都得买卖，我们搞个小超市不也挺好吗？所以中国人又在那个大超市旁边搞了个小超市，我们管它叫“大中华经济圈”，就是我们现在正在形成的东风导弹射程之内的这个生态圈。
年底的时候，我在平台上跟大家聊过一期：北上、北上、北上，结果应大家要求，又应一些朋友的要求将文字版给了平台以外，结果引起挺大的震荡，也引起一些人对我的意见。他们的意见就是俄国不靠谱，这件事儿成不了，成了也会有问题，等等等等。后来我看了看，其实我觉得，我想起一段短片，就是好多人有一点动物本能，护食。就是你不能说他的领域的事情，这是他要吃饭的地方，你要，他就咬你，那种……我看到好多学者那种护食的样子，觉得很可爱。
我路过你的领域，我真不想抢你那点东西，你那点东西你留着自己吃。我路过你那个地方，我笑了笑而已，不用那么紧张。我注意到搞国关、搞军事、搞一些……好多朋友的一些恶意或者善意的攻击。我只是说，我说的不是你想象的领土问题，也不是军事问题，甚至都不是地缘政治问题，想多了！我说的是生态圈，其中生态圈里边很重要的部分是中俄经济共同体。我说的是进行时，它已经开始了，正在迅速往前进化和推进，我说的不是一个计划，或者是一个期许。大家不在一个层级，不在一个维度上。
如果一定生长在中国这个土地上，而非要去替另外一个人思考，比如说你生长在中国，你非要替美国人思考、替俄国人思考或者替乌克兰思考。我不能说你没有这样的权利，我不能这样说。然而你既然是用这样的一个方式来思考，你又看不到那个哲学上的高度，然后你用各种各样的方式调皮捣蛋、嗷嗷叫、伸爪子、呲牙，那就太可爱了。
我必须说：中俄经济共同体是中国经营大中华经济圈的非常重要的基础，它是非常重要的基础，是核心构件。请一定要理解这个层面。因为没有这个、没有中东、没有中亚、没有东南亚，这个经济生态就无法完成构建。俄罗斯对我们的意义是原材料、是战略纵深、是庞大的市场。如果你不能理解这个，你脑子里想的都是土地、地缘政治、军事，甚至用一些假设性的东西。
因为不是每一个人都能看到能量对比的，或者是力量对比的。当能量和力量对比不成比例，中国是1、前苏联是20的时候，毛泽东已经极硬了，但那个合作依旧是无法持续的；但今天我们拧过来了，那么中国是10、俄罗斯是1，那么这个合作就容易进行了；而且准确地讲，是安全的、是稳定的、是可靠的、是可持续的。
很多人忽略了一个重要的问题，特别是做国际关系和地缘政治研究的朋友，一定要有一个清晰的概念：我们已经于2015年进入信息时代了，在信息时代、数字经济时代，你要重新理解信息时代领土的含义。你如果这个事情理解不了，你不要再做国关的教授，也不要天天在那讨论地缘政治问题，因为是错的，就像是可爱的CSIS的兵推。因为它的前提条件下是机械化战争，它根本就不理解什么叫数字化战争。
它脑子想的是二次大战诺曼底登陆，所以它的兵推的结果是：美、日、韩、台在沙滩上登陆过程中消灭了我军。你觉得不是很有意思吗？他这样兵推，他甚至都理解不了今日的俄乌战争，他就搞兵推了。已经是信息时代数字化战争了，打仗的点在哪儿？在太空，在空中，在水上，在水下，在电磁空间。谁跟你说在滩头呢？谁跟你说在岛上？一群白痴！
好，今天我们还是按照主题走。我的第一个问题理论说完了，我就想说第二个问题，因为今天是新年开始的聊天，新年开始的聊天要对2023年做一点点的预期，我们做一点点的预期。所以第二个问题是：为什么可能会有一个大宗商品的牛市？也有可能是超级牛市，甚至有可能是一个疯牛市或者疯狂的牛市，为什么会有一个这样的东西出来？我把我的思考过程、逻辑过程给你们，但我还得恳求平台上的大牛们，我们需要精准的计算幅度和时间的测算。
为什么会形成大宗商品的牛市呢？我们想先从“货”的角度考虑。我上一次已经说了，除了石油有个APEC+Plus之外，现在铁、煤、铜、铝、镍等商品，甚至包括锂电池的锂，都开始各自发展和形成它们的APEC+Plus。什么意思呢？就是货供应方正在造反。造谁的反？造金融资本控制期货交易的反，正在造华尔街的反。
他们正在形成不同商品，主要是大宗的APEC+Plus，他们在进行定价权的争夺，并且这个定价权的争夺最近在一些商品上做了非常清晰的表达。金算是一次表达，石油也算是一次表达。当金融资本通过对商品市场和期货市场、现货市场和期货市场的某种控制想形成价格操纵的时候，遇到了巨大的问题，核心就是这个金。你知道金的事情没完，要补仓的，你在期货市场那样的沽空，不补仓吗？不补仓的原因是他认为最大的那个买家会跟他配合啊。
今天我们看到管先生了，管先生大喇喇地就站出来做美元的城管了。但是老百姓每个人都要问呢，外管局外汇储备为什么不储金呢？你是买家呀，那边沽空，空下来的时候你在干什么？你打算什么时候买？打算做空的补仓、炒疯了你去买啊？为什么对手做盘的时候，你本来是应该是对手盘的嘛，你不做。好吧，你不做，早晚有一天有人会来审计的，对吧？问问你为什么你们做的什么东西都是亏的，怎么回答呢？
我们注意到，在大宗商品期货交易之中，情形正在起变化。以前他们可以娴熟地操纵，包括石油、天然气，包括金、银、铜等都可以操纵，现在遇到了一些问题。有些东西属于他的盟友、战略伙伴控制的，他们可以通过政治上的压力来实现。毕竟加拿大、澳大利亚这些国家手上也有大量的资源类的东西，可以形成政治与经济的协同来进行控制。问题是市场的控制，谁是所有大宗的第一大买家？——中国。
中国有没有进行均输平准呢？比如石油变成负的时候，我们储备了没有；比如说黄金在1000块钱的时候，我们为什么不买？我们为什么老是反着做？为什么一定要赔钱？别人的金融机构在华尔街通过期货市场获利丰厚。我们的金融机构、我们的资管、我们的社保、我们的所有的机构，包括我们的大型国企、包括发改委，忙什么呢？做得很好吗？害羞两个字会写不会写？噢，不能批评，我只是说，那样的一个时间慢慢在结束，各个国家在起来。
我真心地、真诚地希望我国的治理者们、新的领导团队们重视大宗商品的价格。我国是最大的进口国，合适的人民币汇率与合适的价格、长期的均输平准是我国必须做的事情，否则不合格。不能再让这件事情变成华尔街金融机构鳄鱼们的、金融大鳄们的餐桌，不能这样下去。现在很多的在做，这回沙特表现很好，在石油的APEC+Plus做得非常好，其他也在效仿。他们效仿的过程中需要最大买家的配合。
是配合华尔街，还是配合各个商品的APEC+Plus，这难道仅仅是一个商业选择嘛？这难道里面没有沉重的道德选择吗？如果我们的机构非要像管先生这样去做美元的在华的、在全球的城管的话，那么我们的崛起和腾飞依据是什么？主体性呢、适应性呢？创造性呢？没了这三性，也不懂经济学，也没有什么道德，只是穿西装讲英文，只是在那儿出卖自己祖国和老百姓的利益，有意思吗？
好,大宗牛市的原因；第一个是各种形式的APEC+Plus正在形成；第二个部分，是因为通货的币在迅速增加。用于通货的币，非美元以外的货币在迅速增加，它们在交易中正在迅速完成对美元的替代。管先生说的不对，它们的替代的速度和替代的规模完全超越了我们对2023年的预期。什么意思？就是货被控制了，用于通货的币在水平转移。水平转移的后果是非常严重的。
为什么好多朋友在讨论，可能是一次疯狂的大宗商品牛市？就是耶伦抱着一大盆水，这水就是回流美国的美元，抱着一大盆的水，她要把这盆水放到哪里去？难道倒进美国股市、倒进美国债市、倒进美国房地产吗？那不是她的目的。它还得回到全球通货市场上来进行交易，同时去购买全世界优质资产、优质商品。优质资产在哪？在大中华经济圈；优质商品在哪？在大中华经济圈。我们以什么样的价格给他资产？以什么样的价格给他商品？我们还让他来定义我们的原材料价格吗？这超市还回去吗？
如果这盆水端不住落下来，那将形成美元的历史性重置，也将导致所有商品出现剧烈地波动，可能这个波动的过程会出现对一些商品你无法理解的价格波动。好吧，第二个部分，我就说这么多。
时间过得飞快，我简单说一下第三个问题，就是为什么人民币正在形成升值趋势？为什么人民币没有像我国的经济学家和经济专家预期的那样，它既不会是7.5也不会是8.5，为什么？当然了，是因为我们对内迅速地完成了解封，我用“铁血”两个字，好多人说我没有人性。但你知道，在历史的关键时刻，有的时候确实是可能用“惨烈”两个字或者是用重大牺牲的这几个字来表述吧。总之，我们提前了6到8个月解封，这完全出乎那边对中国的预期，他们一直认为我们会在两会之后，甚至是2023年下半年完成解封。
完成解封的时间越久中国与世界脱钩的时间越久，那么中国只要与世界脱钩，中国必然陷入严重的经济衰退。那么这个严重的经济衰退将导致全球市场，特别是大宗商品的价格，他们完成历史性的操纵。你看这个美国的金融行业的这些大鳄们，做大宗商品的空军们多么的猖狂。不好意思，我们提前了。我们二十大一结束，很快解决问题，我们不但解封了，而且我们迅速地在部署突围。不管是中东、不管是中亚、不管是远东还是东南亚
我们在完成突围，这个突围既有原材料进口商的安排，也有整个商品市场的考虑和安排。因为我们完成这个突围，我们就不再怕麦卡锡、坎贝尔，我们也不介意隔壁这三个小家伙闹事情，日、韩、台的闹事情，我们才有底气做这些事情。解封和突围导致中国一下子就拥有了非常优秀的资产和商品。当我们拥有优异的商品和资产的时候，你觉得其他的非人民币货币怎么办？它只能来买，那么人民币就必然升值，就这么简单的道理，而且这还仅仅是一个开始。
开始的意思就是昨天的6.7，昨天的人民币升值到6.7，那还是个开始，会升到什么程度？我们已经升了10%，如果我们再升10%，我们就开始接近历史高点6.1。难道我们只会再升一个10%吗？这个工作交给平台的朋友，我们开始进行幅度的测算，就是我们大概人民币到一个什么水平就可以对冲大宗商品的涨价幅度，将我国的通胀控制在3以内，就是升值到什么程度可以控制好通胀？同时这个时间节点在什么时间，是2023年年底进入5时代，还是2024年进入5时代，进入5时代之后还会继续向前突进吗？
我们必须有个清醒的测算，这个测算才是最有价值的部分，因为这涉及到我们的投资啦。好，最后一个问题，2023年我们的投资逻辑是什么？我们一直在按既定方针办，大部分人在躲进黄金屋里，这个黄金屋里包括了现货金、期货金、各种各样的金，甚至包括含金类的股票，类似于紫金什么的。大家在黄金屋里躲着，其中一小部分，我们按照我们的原则，可能一小部分在类似于这回反弹的过程中好多人获利。
我不能介绍股票，其实这回很多平台上的朋友激烈地批评我，说你既然知道那个点，你都提示了，甚至大家都猜出来你说的是哪些股票了，你为什么不明确地告诉大家一下子，这样大家可以拿出稍微多一点的钱，因为做好了都是一倍以上嘛，你为什么不能再具体一些？我想这样，以后我不能说，我也不能在平台上这样做，因为这涉及到法律问题。但是平台上其他的朋友可以互相交流嘛，对吧，你们做互相交流，我偶尔做一点对你们的交流的转载就可以了，好吧。这个事情很重要，因为每次时间节点说完了以后，没抓住。
好，黄金屋什么时候出来？怎样出来？以前我们有一个一板斧，还有一些结构性问题，就是我们讨论的三三制结构性的问题。就是我们主张是不能把子弹全部打尽，你要留一部分钱，还在市场里边保持一个交易。我想第一个阶段可能会到了，因为黄金现在表达得极强，第一个阶段可能会到了。我希望大家做一个测算吧，大家做一个测算，其实我有测算，但我觉得我在这儿说什么什么价格是第一阶段，是不是出来？什么阶段是第二个阶段，不妥，因为每一个人有每一个人的状况，比如说，我认为第一个阶段你可以先出来50%，
然后这50%进入到新的领域里边，因为你没有好的标的，那你还不如在里边待着，因为它还没结束呢嘛。那么进入到第二个阶段，可能告一段落，我们只留30%，大部分全部走了，最后跟到差不多的时候就全部撤离。就是我们等到人民币进入到一个非常好的状态，我们就重返人民币。这里边有一个三者平衡，就是我们对人民币汇率的升值的这个东西怎么判断？对黄金的涨幅怎么判断？对其他股市、牛市的起点和涨幅的判断要做一个平衡的计算，做一个均衡的处理。说到这儿，还是需要大家精算，但是结构是应该可以出来的啦。
我这里边只提醒两点，就是我一再强调在今年的一个阶段，我们可能交易的主体是通货膨胀。我们交易的不是特定的东西，是通货膨胀。因为我觉得美元和欧元和日元和英镑可能面临一个剧烈震荡期吧。在这个通胀的过程中，可能我们再加上去年的业绩的公告可能有问题，我们需要先把交易通胀的问题解决完。解决完之后，此时此刻大家的关注点可以在绿电，在绿电方面你做一点提前的考虑，另外教了一板斧，寻找它的底部，寻找合适的点，提早布局吧。在全部做完以后，可以考虑两化。
我再重复，最重要的就是节奏和弹性。节奏，就是你在这个相对高点进入到另外一个相对低点；你不能从这个低点进入到那个高点，就是节奏很重要，是三者平衡。再重复一遍吧：是人民币汇率、黄金的价格和其他资产的价格三者之平衡，完成结构转身。我还没有说：不按既定方针办，我只是让你提前做好准备，现在还在黄金屋里，按既定方针办。但，我们是向前看一公里，我们不看倒车镜，我们想的是未来的事情。今年是新年嘛、小年嘛、一月份嘛，所以我们要说点这个事情。提早对绿电和“两化”做一点点安排，考虑节奏。
另外一个问题就是非常严重的问题，就是弹性，要有弹性。就算是非常看好一样东西，你也要有弹性。要进行不断管理、要有弹性。就是你不能说这是卢老师说的，所以我就死死地。这里边有两个问题，第一个是卢老师也有可能会错啊，不会全对的，所以你要有弹性；第二件事情，他就是说了，它不是在漫长的时间等待中一直是有波峰波谷的嘛，你也要有弹性嘛。你不放掉这个既定方针，这个既定方针它不是有波动嘛？那个波动的幅度不也足够的你一年的利润了吗？所以节奏和弹性要进一步提高。
在今年完成《通论》课程之后，我会用四节课再一次谈一下投资，再次谈一下投资，因为我觉得在投资这个问题上，2023年所有平台上的朋友都必须得赚钱，不赚钱的话要打屁股，不是打你们的，打我的屁股。所以再加四堂课，专门谈投资，在《通论》结束之后。然后我再跟大家商议吧，因为其实很辛苦，其实很辛苦，但是好多朋友希望留着一个平台。我原来是想讲一部《韩昌黎文集》，后来好多朋友说，你这太文学了。
可我真的是想讲《韩昌黎文集》，我不单是讲给你们听，也讲给你们的孩子听。因为有这部书垫底，他就会是一个很厉害的人，就是写文章很厉害，思考问题也很厉害。另外我也讲不了其他太多的书了，我觉得我懂的东西也非常有限，再想想再说吧，如果身体能行我再想想怎么安排，如果身体不行的话，那我就得放慢速度了，放慢脚步和速度。因为其实我身体的状况不是特别好，有一点儿勉为其难。好，今天就聊这么多，然后明天下午三点拾遗补缺，明天见。
